恒生 QDII 基金对比

收录跟踪恒生指数的场内 ETF 2 只，暂未收录场外基金份额。本站目前只收录场内 ETF；比较重点是场内 ETF 的溢价与换仓成本。指数币种为港元（HKD），境内基金份额与行情为人民币（CNY）。本站当前未连接跟踪同一恒生指数的海外基准产品。

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数据更新 2026-10-31 23:55行情截至 2026-10-30 收盘净值估值日 2026-10-30

溢价走势：恒生场内 ETF 价格高于净值的幅度

净值溢价中位数（5 日平均）当日溢价中位数净值走势（左轴）高溢价阈值 10%

下方柱状：因溢价临时停牌的 ETF 数场外暂停申购或调整限额的份额数

当前溢价

-0.97%

净值溢价中位数，估值日 2026-10-30。过去 261 个交易日里，有 215 个交易日（82%）比现在高。

最大的一次回落

无

有数据以来溢价没有出现明显回落。

因溢价临时停牌

0 次

有数据以来没有。

图怎么看、数字怎么算

绿色粗线是净值溢价中位数的 5 日平均，淡绿色是当天的值；红色虚线是 10% 的高溢价阈值。
高点与低点按 5 日平均自动标出：比上一个高点或低点反向变动超过 3.0 个百分点才算一次转折，图上只标回落最大的几次。
净值走势（左轴）：每天取各 ETF 单位净值涨跌幅的中位数，逐日连乘，区间第一天记为 100。按人民币计，包含汇率变动，不是指数点位。
参考溢价（收盘价 ÷ IOPV − 1）从 10-30 起采集，目前 1 个交易日，满 20 个交易日后会画进图里。
下方柱状图来自基金公司公告：红色是当天因溢价临时停牌的 ETF 数，橙色是场外暂停申购或调整限额的份额数，不含因境外节假日的例行暂停。宏观事件不在本站数据范围内。

基金概览（溢价排行）

低参考溢价不等于低交易成本：成交额、买卖价差与冲击成本未完全反映。右列为当日成交额；成交额越大，大额交易对价格的冲击通常越小。

最高与最低相差

10-30

0.03个百分点

易方达 513210 -0.12% → 华夏 159920 -0.15%

按 10 万元换仓，参考净值约增加 ¥30.66（未计佣金与价差）。

用这两只测算换仓 →

查看详情 →

换仓测算

2026-10-30 收盘数据

同指数换仓：指数暴露不变，只比较溢价差与交易成本。默认最高 → 最低，可改选。

卖出

买入

卖出市值

元

按收盘价计

单边佣金费率

未填按 0；买卖各收一次

情景：溢价回落至

两只 ETF 溢价均回到此值

卖出前持有的底层资产: ¥100,116.62; 市值 ÷ (1 + -0.12%)
换仓后持有的底层资产: ¥100,147.28; (市值 − 佣金 ¥0.00) ÷ (1 + -0.15%)
底层资产增加: ¥30.66+0.03%; 相同的指数涨跌，作用于更多的底层资产

情景结果：溢价回落至 5.00%

假设指数不变

不换仓的市值: ¥105,122.45; +5.12%
换仓后的市值: ¥105,154.64; +5.15%

两只 ETF 的差异
	卖出 513210	买入 159920
收盘参考溢价	-0.12%折价	-0.15%折价
净值溢价	-0.90%（估值日 2026-10-30）	-1.03%（估值日 2026-10-30）
一级市场申购	限额单日 10亿份	未知
成交额	523万	3.29亿
管理费 + 托管费	0.60% / 年	0.75% / 年

结果仅为基于收盘数据的费用估算，不构成投资建议。

测算口径与限制

一级市场暂停申购期间，套利资金无法通过申购新份额压低溢价，溢价通常更高且更难回落；恢复申购后溢价可能快速收窄。
本测算采用收盘数据。QDII 的 IOPV 会受对应境外市场交易时段、汇率与估值方式影响；盘中两只 ETF 的溢价均会变化，下单前应以实时价格与 IOPV 为准，卖出与买入宜尽量同时完成。
未计入买卖价差、跟踪误差与汇率变动。行情转载自公开网页，非交易所授权数据。本测算仅说明换仓成本的计算方法，不构成投资建议。

场内 ETF

场内 ETF 可按市价买卖；低参考溢价不等于低交易成本，成交额不反映价差与冲击成本。停牌时不参与溢价比较。默认按参考溢价从高到低排列，可点击表头切换。

排序

易方达恒生ETF（QDII）
513210
-0.12%折价
收盘参考溢价
收盘价
1.372 +0.96%
IOPV
1.374
净值溢价（10-30）
-0.90%
恒生成交 523万基金规模 5,857万（截至 2026-09-30）一级申购限额正常交易最新
华夏恒生ETF
159920
-0.15%折价
收盘参考溢价
收盘价
1.358 +0.89%
IOPV
1.360
净值溢价（10-30）
-1.03%
恒生成交 3.29亿基金规模 82.43亿（截至 2026-09-30）一级申购未收录：尚未采集该渠道的规则正常交易最新

恒生场内 ETF
加入对比	基金			收盘价 ÷ IOPV − 1	估值日 10-30	季报期末资产净值	当日		年费率	状态交易 / 数据
	易方达恒生ETF（QDII） 513210	1.372 +0.96%	1.374	-0.12%折价	-0.90%	5,857万截至 2026-09-30	523万	限额单日 10亿份	0.50%	正常交易最新
	华夏恒生ETF 159920	1.358 +0.89%	1.360	-0.15%折价	-1.03%	82.43亿截至 2026-09-30	3.29亿	未收录：尚未采集该渠道的规则	0.60%	正常交易最新

最近的申购状态变更

全部变更

暂停申购华夏恒生ETF159920
恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公告
生效
2026-10-19
公告
2026-10-14
回补收录
2026-10-31 23:54
来源：资本市场电子化信息披露平台
暂停申购华夏恒生ETF159920
恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公告
生效
2026-07-01
公告
2026-06-26
回补收录
2026-10-31 23:54
来源：资本市场电子化信息披露平台
暂停申购华夏恒生ETF159920
恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公告
生效
2026-05-25
公告
2026-05-20
回补收录
2026-10-31 23:54
来源：资本市场电子化信息披露平台
暂停申购华夏恒生ETF159920
恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公告
生效
2026-04-03
公告
2026-03-31
回补收录
2026-10-31 23:54
来源：资本市场电子化信息披露平台
暂停申购华夏恒生ETF159920
恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公告
生效
2025-12-31
公告
2025-12-29
回补收录
2026-10-31 23:54
来源：资本市场电子化信息披露平台
数据修订易方达恒生ETF（QDII）513210
关于易方达恒生交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026年境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回业务的公告
生效
—
公告
2025-12-27
回补收录
2026-10-31 23:54
来源：资本市场电子化信息披露平台
暂停申购华夏恒生ETF159920
恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公告
生效
2025-12-24
公告
2025-12-19
回补收录
2026-10-31 23:54
来源：资本市场电子化信息披露平台
暂停申购华夏恒生ETF159920
恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公告
生效
2025-10-29
公告
2025-10-24
回补收录
2026-10-31 23:54
来源：资本市场电子化信息披露平台

选择参考

场内 ETF: 交易时段内可按市价随时买卖，需承担二级市场溢价。当前溢价最低的为华夏 159920（-0.15%），当日成交额 3.29亿元。成交额越大，大额交易对价格的冲击通常越小。
场外基金: 该指数暂无场外基金份额，只能通过场内 ETF 交易。
已持有高溢价 ETF: 如考虑换入溢价较低的同指数 ETF，可先通过换仓测算估算价差与交易成本。
溢价风险: 溢价可能回落；溢价回落时，即使指数未下跌，ETF 价格也可能下跌。计算口径见方法论。

以上内容依据公开数据整理，仅供参考，不构成投资建议。