日经225 QDII 基金对比
收录跟踪日经225指数的场内 ETF 4 只，暂未收录场外基金份额。本站目前只收录场内 ETF；比较重点是场内 ETF 的溢价与换仓成本。
溢价走势：日经225场内 ETF 价格高于净值的幅度
当前溢价
+3.53%
净值溢价中位数，估值日 2026-10-30。过去 261 个交易日里，有 131 个交易日（50%）比现在高。
最近低点
3.20%
2026-07-21 前后（5 日平均）。目前仍在低点附近。
最大的一次回落
6.64% → 0.48%
有数据以来：2025-11-11 到 2026-02-02，回落 6.2 个百分点，用了 57 个交易日，约 3 个月。
因溢价临时停牌
0 次
有数据以来没有。
图怎么看、数字怎么算
- 绿色粗线是净值溢价中位数的 5 日平均，淡绿色是当天的值；红色虚线是 10% 的高溢价阈值。
- 高点与低点按 5 日平均自动标出：比上一个高点或低点反向变动超过 3.0 个百分点才算一次转折，图上只标回落最大的几次。
- 净值走势（左轴）：每天取各 ETF 单位净值涨跌幅的中位数，逐日连乘，区间第一天记为 100。按人民币计，包含汇率变动，不是指数点位。
- 参考溢价（收盘价 ÷ IOPV − 1）从 10-30 起采集，目前 1 个交易日，满 20 个交易日后会画进图里。
- 下方柱状图来自基金公司公告：红色是当天因溢价临时停牌的 ETF 数，橙色是场外暂停申购或调整限额的份额数，不含因境外节假日的例行暂停。宏观事件不在本站数据范围内。
基金概览（溢价排行）
低参考溢价不等于低交易成本：成交额、买卖价差与冲击成本未完全反映。 右列为当日成交额；成交额越大，大额交易对价格的冲击通常越小。
最高与最低相差
10-301.98个百分点
华安 513880 +4.70% → 工银瑞信 159866 +2.72%
按 10 万元换仓，参考净值约增加 ¥1,840.18（未计佣金与价差）。
用这两只测算换仓 →换仓测算
2026-10-30 收盘数据同指数换仓：指数暴露不变，只比较溢价差与交易成本。默认最高 → 最低，可改选。
按收盘价计
未填按 0；买卖各收一次
两只 ETF 溢价均回到此值
- 卖出前持有的底层资产
- ¥95,508.02
- 市值 ÷ (1 + 4.70%)
- 换仓后持有的底层资产
- ¥97,348.20
- (市值 − 佣金 ¥0.00) ÷ (1 + 2.72%)
- 底层资产增加
- ¥1,840.18+1.93%
- 相同的指数涨跌，作用于更多的底层资产
情景结果：溢价回落至 5.00%
假设指数不变- 不换仓的市值
- ¥100,283.42
- +0.28%
- 换仓后的市值
- ¥102,215.61
- +2.22%
| 卖出 513880 | 买入 159866 | |
|---|---|---|
| 收盘参考溢价 | +4.70% | +2.72% |
| 净值溢价 | +4.70%（估值日 2026-10-30） | +2.25%（估值日 2026-10-30） |
| 一级市场申购 | 限额单日 100万 份 | 未知 |
| 成交额 | 1.81亿 | 3.32亿 |
| 管理费 + 托管费 | 0.25% / 年 | 0.25% / 年 |
结果仅为基于收盘数据的费用估算，不构成投资建议。
测算口径与限制
- 一级市场暂停申购期间，套利资金无法通过申购新份额压低溢价，溢价通常更高且更难回落；恢复申购后溢价可能快速收窄。
- 本测算采用收盘数据。A 股交易时段内，QDII 的 IOPV 反映美股上一交易日的收盘情况；盘中两只 ETF 的溢价均会变化，下单前应以实时价格与 IOPV 为准，卖出与买入宜尽量同时完成。
- 未计入买卖价差、跟踪误差与汇率变动。行情转载自公开网页，非交易所授权数据。本测算仅说明换仓成本的计算方法，不构成投资建议。
场内 ETF
场内 ETF 可按市价买卖；低参考溢价不等于低交易成本，成交额不反映价差与冲击成本。停牌时不参与溢价比较。默认按参考溢价从高到低排列，可点击表头切换。
- 华安日经225ETF513880+4.70%收盘参考溢价
- 收盘价
- 2.057 -1.67%
- IOPV
- 1.965
- 净值溢价（10-30）
- +4.70%
日经225成交 1.81亿基金规模 27.77亿（截至 2026-09-30）一级申购 限额正常交易最新 - 华夏野村日经225ETF513520+3.97%收盘参考溢价
- 收盘价
- 2.180 -1.93%
- IOPV
- 2.097
- 净值溢价（10-30）
- +3.97%
日经225成交 2.71亿基金规模 24.39亿（截至 2026-09-30）一级申购 限额正常交易最新 - 易方达奥明日经225ETF（QDII）513000+3.10%收盘参考溢价
- 收盘价
- 2.179 -1.98%
- IOPV
- 2.113
- 净值溢价（10-30）
- +3.08%
日经225成交 1.78亿基金规模 24.22亿（截至 2026-09-30）一级申购 限额正常交易最新 - 日经ETF工银159866+2.72%收盘参考溢价
- 收盘价
- 1.614 -1.77%
- IOPV
- 1.571
- 净值溢价（10-30）
- +2.25%
日经225成交 3.32亿基金规模 20.93亿（截至 2026-09-30）一级申购 未收录：尚未采集该渠道的规则正常交易最新
最近的申购状态变更
全部变更- 暂停申购日经ETF工银159866
关于工银瑞信大和日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）因境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回业务的公告
- 生效
- 2026-11-03
- 公告
- 2026-10-30
- 回补收录
- 2026-10-31 18:13
华夏野村日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）暂停申购、赎回业务的公告
- 生效
- 2026-11-03
- 公告
- 2026-10-29
- 回补收录
- 2026-10-31 18:13
- 暂停申购华安日经225ETF513880
关于华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）因境外主要市场节假日暂停申购、赎回的公告
- 生效
- 2026-11-03
- 公告
- 2026-10-29
- 回补收录
- 2026-10-31 18:13
- 暂停申购日经ETF工银159866
关于工银瑞信大和日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）因境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回业务的公告
- 生效
- 2026-10-12
- 公告
- 2026-10-08
- 回补收录
- 2026-10-31 18:13
华夏野村日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）暂停申购、赎回业务的公告
- 生效
- 2026-10-12
- 公告
- 2026-09-30
- 回补收录
- 2026-10-31 18:13
- 暂停申购日经ETF工银159866
关于工银瑞信大和日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）因境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回业务的公告
- 生效
- 2026-09-21
- 公告
- 2026-09-17
- 回补收录
- 2026-10-31 18:13
- 暂停申购日经ETF工银159866
关于工银瑞信大和日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）因境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回业务的公告
- 生效
- 2026-08-11
- 公告
- 2026-08-07
- 回补收录
- 2026-10-31 18:13
选择参考
- 场内 ETF
- 交易时段内可按市价随时买卖，需承担二级市场溢价。当前溢价最低的为 工银瑞信 159866（+2.72%），当日成交额 3.32亿元。成交额越大，大额交易对价格的冲击通常越小。
- 场外基金
- 该指数暂无场外基金份额，只能通过场内 ETF 交易。
- 已持有高溢价 ETF
- 如考虑换入溢价较低的同指数 ETF，可先通过换仓测算估算价差与交易成本。
- 溢价风险
- 溢价可能回落；溢价回落时，即使指数未下跌，ETF 价格也可能下跌。计算口径见方法论。
以上内容依据公开数据整理，仅供参考，不构成投资建议。